AI投資は稼げる再確認相場

米ISM製造業の強さやAzure/AWSの伸長を根拠に「AI投資は利益につながっている」とする声が広がる一方、NVIDIA→OpenAI→クラウドへの資金循環やモデル層の赤字を挙げてバブル警戒を唱える分析も並んでいる。

Microsoft・Amazonのクラウド成長をきっかけに「巨額AI投資は稼げる」との再確認ムードが広がり、データセンター関連から半導体・メモリーへ買いが波及したと語られている。一方で最高値更新でもSOXの戻り余地や「やれやれ売り」、過去のバブル崩壊論者への嘲りなど、過熱と警戒が同居する。

Microsoft・Amazonのクラウド成長をきっかけに「巨額AI投資は稼げる」との再確認ムードが広がり、データセンター関連から半導体・メモリーへ買いが波及したと語られている。一方で最高値更新でも戻り売り・過熱感や「半導体バブル再来」への慎重論も根強い。